Vegyes képet mutat a magyar kockázati -és magántőke piac

A Magyar Kockázati- és Magántőke Egyesület (HVCA) az Ernst&Young-gal (E&Y) közösen készített 2022 évi jelentése szerint:

• 2022-ben 184 tranzakció keretében a magyarországi cégek több mint 250 millió euró értékű kockázati- és magántőke-befektetésben részesültek hazai és külföldi alapoktól.
• A befektetők 36 hazai cégből szálltak ki, a legtöbb esetben információtechnológia és kommunikáció szektorból.
• A jövőbeli befektetések céljára 2022-ben összegyűjtött friss tőke értéke megközelítette a 70 millió eurót, ami lényegesen alacsonyabb érték az előző évihez képest.

2022-ben a hazai és a külföldi befektetők 184 tranzakcióban mindösszesen 250,2 millió euró értékű kockázati- és magántőkét fektettek be magyarországi vállalkozásokba. Ez a tranzakciók számát tekintve 24,3%-os csökkenésnek, a befektetett összeget nézve 8%-os növekedésnek felel meg 2021-hez viszonyítva. Ennek eredményeképpen az átlagos tranzakció mértéke 2021-ről 2022-re 43%-al nőtt. Az éves statisztikai jelentés szerint a tavalyi kockázati tőkebefektetések összértéke a második legmagasabb volt az elmúlt 10 évben.

A céltársaságok életfázisát vizsgálva elmondható, hogy az összes befektetés 33%-ában, azaz a 184-ből 61 esetben növekedési fázisban lévő cégek jutottak forráshoz. Az ügyletek 30%-a kivásárlás volt, 20%-ában start-up, 9%-ában késői fázisú, míg 7% magvető fázisú vállalatokba történt a befektetés.
Az átlagos befektetett összeg 1,36 millió euró volt, amely 43%-kal haladta meg a 2021-es 951 ezer eurós értéket.
2022-ben a hazai vállalatokkal lebonyolított tranzakciók esetében 2 szektor dominanciája volt megfigyelhető: a teljes befektetési érték 56%-a, illetve az összes tranzakció 51%-a az információtechnológia és kommunikáció (ICT) valamint üzleti termékek és szolgáltatások területén valósult meg . A legnagyobb mértékű tranzakciókat az építőipar, valamint a pénzügyi &biztosítási szektorban láttuk; előbbinél 6,3, utóbbinál 2,8 millió euró értékben.

Magyar vállalatoknak adott hazai és külföldi befektetéseknél 36 kiszállást regisztráltak tavaly, a kiszállások befektetéskori értéke 277 millió eurót ért el. A legtöbb exitre az ICT szektorban került sor, míg a befektetett tőkére vetítve az energia és környezet iparág volt a legaktívabb. Ez utóbbiban került sor az exitek összértékének 83 százalékára, 76,8 millió euró átlagos tranzakció értékkel.
A magyarországi alapkezelők alapjaiba történt tőkegyűjtés jelentős mértékben csökkent a korábbi évhez képest, a 2021-ben bevont 465,9 millió euróval szemben 70 milliós forrást gyűjtöttek az idehaza aktív alapok. Az összegyűjtött források 49%-a a közép-európai régión belülről származott, a fennmaradó összeg jellemzően más európai országokból.
A legaktívabb befektetők az intézményi kezelők voltak, az alapítványok, vállalati befektetők, banki és kormányzati szervek részvétele visszaesett.

„Összességében az adatok vegyes képet mutatnak a magyarországi magántőke- és kockázati tőkepiacról. Míg az elmúlt években a befektetésekben részesülő vállalatok száma a 2021-es 255-ről 2022-ben 198-ra csökkent, a befektetések teljes összege jelentősen nőtt, a 2021-es 174 534 millió euróról 2022-ben 220 087 millió euróra.
A befektetésekben részesülő vállalkozások számának csökkenése, különösen a magvető és a későbbi kockázati szakaszokban, az új vállalkozások alapításának és fejlesztésének lassulására utal. Ez a csökkenés elsősorban a változó makrogazdasági és piaci feltételeknek tulajdonítható és teljes összhangban áll a Nyugat Európai trendekkel.

Másrészt a teljes befektetés jelentős növekedése azt sugallja, hogy a vállalatok számának csökkenése ellenére a hangsúly a nagy potenciállal rendelkező vállalatok támogatásán és a szelektívebb befektetéseken van. Ez különösen igaz a kivásárlási kategóriában, ahol a befektetések összege jelentősen nőtt, a 2021-es 18 129 millió EUR-ról 63 076 millió euróra 2022-ben.
A legaggasztóbb tény a hazai magántőke és kockázati tőke számára gyűjtött új források jelentős csökkenése 2021 és 2022 között. A 2021-ben gyűjtött új források 465 888 millió eurót tettek ki, míg 2022-ben 69 874 millió euróra csökkentek.
A bevont új források ilyen mértékű csökkenése a magántőke- és kockázati tőkebefektetések lassulását és a befektetők kockázatvállalási hajlandóságának csökkenését jelzi. – tette hozzá Weiszbart Zsolt, Day One Capital partner, HVCA elnökségi tag.

A statisztikai riportok elérhetőek itt: https://www.hvca.hu/statisztikak/